Do estoque opções afeta o cálculo de básico lucro por parte

Ganhos básicos por ação. Para empresas que possuem uma estrutura de capital complexa, ou seja, emitiram títulos potencialmente dilutivos, o EPS diluído é considerado como uma métrica mais precisa do que o EPS básico. O EPS diluído leva em conta todos os ganhos por ação. Os valores mobiliários dilutivos pendentes que poderiam potencialmente ser exercidos, tais como opções de compra de ações e ações preferenciais conversíveis e mostra como tal ação afetaria o lucro por ação Se uma empresa tiver uma estrutura de capital simples, significando que não emitiu quaisquer títulos potencialmente dilutivos, EPS pode ser uma métrica útil em suas próprias Empresas com uma estrutura de capital complexa deve relatar o EPS básico e EPS diluído para fornecer uma imagem mais precisa do seu lucro por ação EPS básica será sempre o maior dos dois Se a empresa tem um simples Estrutura de capital, ele só precisa relatar EPS básico. Exemplo dos ganhos básicos por empresa Share. A empresa relata um lucro líquido de 100 milhões após expen E impostos A empresa emite dividendos preferenciais para seus acionistas preferenciais de 23 milhões, deixando os ganhos disponíveis para os acionistas ordinários de 77 milhões A empresa tinha 100 milhões de ações ordinárias em circulação no início do ano e emitiu 20 milhões de novas ações ordinárias no segundo semestre Do ano Como resultado, o número médio ponderado de ações ordinárias em circulação é de 110 milhões 100 milhões de ações para o primeiro semestre do ano e 120 milhões de ações para o segundo semestre do ano 100 x 0 5 120 x 0 5 110 Dividindo o Ganhos disponíveis para acionistas comuns de 77 milhões pelo número médio ponderado de ações ordinárias em circulação de 110 milhões dá um EPS básico de 0 70. Impacto do lucro básico por ação. Comércio de ações sobre múltiplos de lucro por ação, portanto, um aumento no básico EPS Pode fazer com que o preço de uma ação aumente de acordo com os ganhos crescentes da empresa em uma base por ação Aumentar o EPS básico, no entanto, não significa que a empresa está gerando maior lucro Gs em uma base bruta As empresas podem comprar de volta as ações, diminuindo sua contagem de ações como resultado e distribuir lucro líquido menos dividendos preferenciais sobre menos ações ordinárias BPA básica poderia aumentar mesmo se os ganhos absolutos diminuir com uma queda contagem de ações ordinárias Outra consideração para EPS básico é Seu desvio do EPS diluído se as duas medidas do EPS forem cada vez mais diferentes, pode mostrar que há um potencial elevado para que os acionistas ordinários atuais sejam diluídos no futuro. Lucro Básico por Ação vs Lucro Diluído. Investimento Lição 4 - Analisando uma Demonstração de Resultados. O lucro diluído por ação, ou EPS diluído como é muitas vezes chamado, é uma versão mais precisa de quanto lucro é deixado para você, o proprietário, para cada ação de ações que você tem em uma empresa Walker e Walker Getty Images. Updated dezembro 28, 2017. A seguir na nossa lição sobre a análise da demonstração de resultados é discutida a diferença entre o lucro básico por ação, ou EPS básico, e o lucro diluído por ação, ou Dilu Ted EPS Esta é uma área particularmente importante para os investidores de ações porque, se você não for cuidadoso, você pode acabar usando a figura errado EPS e, assim, acabar com uma proporção enganosa preço / lucro relação PEG e dividendos ajustados razão PEG. Compreender a diferença entre EPS básico e EPS diluído. Quando você mergulha na declaração de lucro e perda de uma empresa, você tem que fazê-lo em dois levels. The primeiro é olhar para o negócio inteiro ou seja, como rentável é a empresa como um todo. A segunda é examinar os lucros por ação Lembre-se que as empresas publicamente negociadas são cortadas em pedaços individuais com cada uma dessas peças que representam parte da torta de propriedade global Quanto do rendimento após impostos é cada peça individual da empresa com direito a receber. Para o investidor individual, este último valor é o que realmente conta. Se uma empresa gera mais e mais lucros a cada ano, mas muito pouco desse lucro adicional chega aos acionistas em uma base por ação devido à diluição decorrente de novas emissões de ações para Fusões e aquisições, opções de ações dadas a executivos ou títulos dilutivos, tais como warrants ou ações preferenciais conversíveis, a prosperidade do negócio não significa muito, pois ainda poderia ser um investimento terrível. Este é um problema bastante comum e um que você provavelmente vai descobrir Mais frequentemente do que não As equipes de gestão verdadeiramente favoráveis ​​aos acionistas se concentram nos resultados por ação, priorizando-o sobre o tamanho da empresa Eles compreendem E que cada vez que uma nova ação é emitida, os proprietários existentes estão, de fato, vendendo alguns de seus ativos de negócios atuais e entregando-se a quem está recebendo essa ação. Felizmente, os contadores que desenvolvem as regras GAAP para as demonstrações financeiras encontradas em O relatório anual e arquivamento 10-K veio com uma solução Não é perfeito, e ele não vai pegar tudo, mas é um ótimo lugar para começar Eles decidiram exigir dois ganhos diferentes por valores de participação a ser exibido pelas empresas em suas divulgações . O primeiro é conhecido como Basic EPS O lucro básico por ação é um simples cálculo simples que tenta levar o lucro líquido aplicável às ações ordinárias por um período e dividi-lo pelo número médio de ações em circulação para esse mesmo período. Por exemplo , Se uma empresa tivesse 100.000.000 de lucro líquido aplicável às ações ordinárias para o exercício fiscal mais recente, e começou esse ano com 20.0000,00 ações em circulação e terminou esse ano com15.000.000 saídas de ações O cálculo de EPS Básico seria 100.000.000 20.000.000 15.000.000 2 ou 5 71. O segundo é conhecido como Diluído EPS O lucro diluído por ação ajusta o lucro básico por ação, incluindo toda a diluição potencial que, se desencadeada a preços e condições atuais, Por exemplo, usando a nossa ilustração anterior, se houvesse 5.000.000 partes de ações que poderiam ser emitidas a qualquer momento devido a um título convertível detido por um investidor cedo sendo elegíveis Para a conversão em um preço mais baixo do que o preço de mercado atual, a fórmula precisaria de explicar para que o EPS diluído seria 100.000.000 20.000.000 15.000.000 5,000,000 2, ou 4 44.Alguns Pensamentos Sobre Como Usar EPS Diluído Ao Analisar Um Negócio. Sobre o EPS diluído, que discutiremos mais adiante nesta lição, é o fato de que conversões anti-dilutivas não estão incluídas no cálculo. A razão para isso É que fazê-lo aumentaria o lucro por ação, o que não é provável que aconteça no mundo real o que pessoa sã iria exercer uma opção subaquática ou conversível segurança a um preço que faz com que eles paguem mais do que poderiam obter se eles fossem para o aberto Mercado e ações compradas Isto significa, para fornecer uma ilustração, as opções de ações subaquáticas não estão incluídas no cálculo do EPS diluído, mas as opções de ações que são elegíveis para conversão e têm um preço de exercício abaixo do preço de mercado atual são. De um ponto de vista prático, quando você Se uma empresa tem um grande potencial de diluição em seus livros, eo preço das ações, em seguida, diminui, quer devido a uma situação específica da empresa, uma recessão, ou um colapso do mercado de ações ampla, toda essa diluição poderia Desaparecer do cálculo diluído de EPS Se você don t conta para o fato de que os níveis de estoque futuros mais altos de repente re-introduzir toda essa diluição, os ganhos projetados poderia ser longe Fora da marca, fazendo com que você tenha pago em excesso para o negócio Até certo ponto, pelo menos até onde as opções de ações vão, se o preço das ações permanece deprimido por um longo período de tempo, algumas opções de ações expirará, A gerência é provável emitir-se novas opções conservadas em estoque no preço mais baixo. Uma regra geral do polegar a recordar é que o EPS diluído será sempre mais baixo do que o EPS básico se a companhia gerou um lucro porque esse lucro tem que ser dividido entre mais partes Igualmente, Se uma empresa sofre uma perda, o EPS diluído sempre mostrará uma perda menor do que o EPS básico porque a perda está espalhada por mais ações. Quando eu escrevi essa lição pela primeira vez em 2001 ou 2002, usei números de uma empresa de tecnologia, a Intel, No rescaldo do boom ponto-com que demonstrou tudo isso Eles são uma ilustração tão boa de tudo o que temos vindo a discutir que eu vou mantê-los no lugar, pois não fornece qualquer perspectiva particularmente útil para acaso para eles mais rec Observando que em 2000, a diferença entre o EPS básico da Intel e o EPS diluído em torno de cerca de 0 06 Se você considerar a empresa tinha mais de 6 5 bilhões de ações em circulação, você Perceber que a diluição estava levando mais de 390 milhões em valor dos investidores e dando-lhe a gestão e os funcionários Isso foi uma enorme quantidade de dinheiro Mais tarde, em 2001, como os mercados continuaram a entrar em colapso, muitas das opções de ações foi subaquática e, assim, O efeito de diluição evaporou temporariamente no cálculo de Diluído EPS. Table INTEL-1.Intel Excerto - Relatório Anual de 2001.Energias por ação de operações contínuas. Preguntas Financeiras Home. Basic ganhos por Fórmula de ações. Overview de ganhos básicos por Share. Basic O lucro por ação é o valor do lucro ou perda de uma empresa para um período de relatório que está disponível para as ações de suas ações ordinárias que estão em circulação durante o período de relatório É uma medida útil Do desempenho para as empresas com estruturas de capital simplificadas. Se uma empresa só tem ações ordinárias em sua estrutura de capital, a empresa apresenta apenas seu lucro básico por ação para o lucro das operações contínuas e lucro líquido. Esta informação é reportada em sua demonstração de resultados Se houver situações De acordo com o qual mais ações poderão ser emitidas, como quando as opções de ações estão em circulação, também deve ser relatado o lucro por ação diluído Como o nome indica, o lucro diluído por ação apresenta o menor lucro possível por ação, com base em suposições de que todas as ações possíveis são Emitido. A fórmula para o lucro básico por ação é. Profissão ou perda atribuível aos detentores de ações ordinárias da empresa-mãe Número médio ponderado de ações ordinárias em circulação durante o período. Além disso, esse cálculo deve ser subdividido em. Operações atribuíveis à controladora. O lucro ou prejuízo total atribuível à controladora. Calculando o lucro básico por ação, incorporar no numerador um ajuste para dividendos Você deve deduzir do lucro ou perda o valor após impostos de quaisquer dividendos declarados sobre ações preferenciais não cumulativas, bem como o valor após impostos de quaisquer dividendos de ações preferenciais , Mesmo que os dividendos não sejam declarados, isto não inclui quaisquer dividendos pagos ou declarados durante o período corrente referentes a períodos anteriores. Além disso, você deve incorporar os seguintes ajustes no denominador do cálculo básico do lucro por ação. É contingentemente ações emissíveis, tratá-lo como se estivesse em circulação na data em que não há circunstâncias em que as ações não seriam emitidas. Média ponderada de ações Use o número médio ponderado de ações durante o período no denominador Você faz Ajustando o número de ações em circulação no início do período de relatório para as ações ordinárias recompradas ou emitidas no período. O ajuste é baseado na proporção dos dias no período de relato que as ações estão em circulação. Exemplo dos ganhos básicos por ação. Lowry Locomotion ganha um lucro de 1.000.000 líquido de impostos no ano 1 Além disso, Lowry deve 200.000 em dividendos aos detentores De seu estoque preferencial acumulado Lowry calcula o numerador de seu lucro básico por ação como segue. 1.000.000 Lucro - 200.000 Dividendos 800.000.Lowry tinha 4.000.000 de ações ordinárias em circulação no início do Ano 1 Além disso, vendeu 200.000 ações em 1 de abril e 400.000 ações em 1 de outubro Também emitiu 500.000 ações em 01 de julho para os proprietários de um recém - Adquirida Finalmente, comprou 60.000 ações em 1 de dezembro. A Lowry calcula o número médio ponderado de ações ordinárias em circulação da seguinte forma.